2017，本土最大药企「五虎争霸」

1、2017年医药工业情势：**影响，分化明显

2017年1⑷月，医药工业销售收入9549亿元，增速10.7%，利润总额1025亿元，增速15.5%。2016年医药工业销售收入28062.9亿元，同比增长9.7%，利润3002.9亿元，增长13.9%。医药工业增速止跌回升。

在医药工业增速止跌回升的进程中，医药行业的改革全链条全流程加速推动。2017版医保目录总量扩容，44个品种进入医保谈判目录;招标加速推动;两票制国家版文件落地;优先审评，新重磅品种加快上市步伐;1致性评价，优越劣汰，高质量仿造药将胜出。各项改革进程的加快，理顺行业规则、净化行业环境、提高行业标准，进而加速医药行业内部份化，强者恒强。

2、制药百强：强者恒强有望延续

2016年中国制药工业百强的销售范围保持10.9%增速，略高于行业平均水平，中国制药工业百强的销售额占制药工业整体的47.2%，行业集中度呈上升趋势。在国内药审制度与国际接轨的背景下，具有更多优势资源的医药公司，特别是各领域的龙头企业的竞争优势明显。

排名2015年企业名称2016年企业名称排名变化

排名

2015年企业名称

2016年企业名称

排名变化

1

广州医药团体有限公司

广州医药团体有限公司

0

2

修正药业团体

修正药业团体

0

3

上海医药团体股分有限公司

上海医药团体股分有限公司

0

4

石药控股团体有限公司

石药控股团体有限公司

0

5

天津市医药团体有限公司

步长制药

1

6

步长制药

江西济民可信团体有限公司

1

7

江西济民可信团体有限公司

天津市医药团体有限公司

⑵

8

哈药团体股分有限公司

康美药业股分有限公司

2

9

天士力控股团体有限公司

天士力控股团体有限公司

0

10

康美药业股分有限公司

哈药团体股分有限公司

⑵

11

华北制药团体有限责任公司

齐鲁制药有限公司

1

12

齐鲁制药有限公司

华北制药团体有限责任公司

⑴

13

正大天晴药业团体股分有限公司

太极团体有限公司

4

14

上海复星医药股分有限公司

正大天晴药业团体股分有限公司

⑴

15

江苏恒瑞医药股分有限公司

江苏恒瑞医药股分有限公司

0

16

云南白药团体股分有限公司

上海复星医药股分有限公司

⑵

17

太极团体有限公司

辅仁药业团体有限公司

4

18

江苏豪森药业团体有限公司

云南白药团体股分有限公司

⑵

19

陕西必康制药团体控股有限公司

江苏豪森药业团体有限公司

⑴

20

4川科伦药业股分有限公司

华润39医药股分有限公司

2

21

辅仁药业团体有限公司

4川科伦药业股分有限公司

⑴

22

华润医药控股有限公司

瑞阳制药有限公司

1

23

瑞阳制药有限公司

北京同仁堂股分有限公司

1

24

北京同仁堂股分有限公司

江苏济川控股团体有限公司

1

25

江苏济川控股团体有限公司

中国中药公司

-

26

联邦制药有限公司

人福医药团体股分公司

1

27

人福医药团体股分公司

丽珠医药团体股分有限公司

2

28

山东罗欣药业团体股分有限公司

上海现代制药股分有限公司

35

29

丽珠医药团体股分有限公司

江苏康缘团体有限责任公司

2

30

悦康药业团体有限公司

联邦制药有限公司

⑷

31

江苏康缘团体有限责任公司

绿叶制药团体有限公司

2

32

中国医药工业有限公司

山东罗欣药业团体股分有限公司

⑷

33

绿叶制药团体有限公司

天圣制药团体股分有限公司

1

34

天圣制药团体股分有限公司

悦康药业团体有限公司

⑷

35

先声药业有限公司

华东医药股分有限公司

2

36

华润双鹤药业股分有限公司

东阿阿胶股分有限公司

2

37

华东医药股分有限公司

先声药业有限公司

⑵

38

东阿阿胶股分有限公司

华润双鹤药业股分有限公司

⑵

39

辰欣科技团体有限公司

普洛药业股分有限公司

1

40

普洛药业股分有限公司

马应龙药业团体股分有限公司

1

41

马应龙药业团体股分有限公司

浙江新和成股分有限公司

25

42

东北制药团体股分有限公司

华立医药团体有限公司

-

43

康恩贝团体有限公司

山东新华制药股分有限公司

11

44

健民药业团体股分有限公司

北京嘉林药业股分有限公司

17

45

神威药业团体有限公司

海□市制药厂有限公司

1

46

海□市制药厂有限公司

辰欣科技团体有限公司

⑺

47

深圳信立泰药业股分有限公司

康恩贝团体有限公司

⑸

48

李时珍医药团体有限公司

浙江华海药业股分有限公司

1

49

浙江华海药业股分有限公司

深圳信立泰药业股分有限公司

⑵

50

江苏苏中药业团体股分有限公司

李时珍医药团体有限公司

⑵

51

贵州益佰制药股分有限公司

石家庄以岭药业股分有限公司

2

52

天津红日药业股分有限公司

天津红日药业股分有限公司

0

53

石家庄以岭药业股分有限公司

江苏苏中药业团体股分有限公司

⑶

54

山东新华制药股分有限公司

神威药业团体有限公司

⑼

55

葵花药业团体股分有限公司

葵花药业团体股分有限公司

0

56

江苏亚邦药业团体股分有限公司

浙江医药股分有限公司

27

57

浙江海正药业股分有限公司

浙江海正药业股分有限公司

0

58

4川好医生药业团体有限公司

亿帆鑫富药业股分有限公司

-

59

石家庄4药有限公司

贵州益佰制药股分有限公司

⑻

60

宜昌东阳光药业股分有限公司

石家庄4药有限公司

⑴

61

北京嘉林药业股分有限公司

仁和药业股分有限公司

10

62

贵州信邦制药股分有限公司

远大医药有限公司

5

63

上海现代制药股分有限公司

江苏亚邦药业团体股分有限公司

⑺

64

哈尔滨誉衡药业股分有限公司

东北制药团体股分有限公司

⑵2

65

山东齐都药业有限公司

湖南尔康制药股分有限公司

-

66

浙江新和成股分有限公司

敖东药业团体股分有限公司

6

67

远大医药有限公司

金陵药业股分有限公司

3

68

湖南景峰医药股分有限公司

山东齐都药业有限公司

⑶

69

昆药团体股分有限公司

湖南景峰医药股分有限公司

⑴

70

金陵药业股分有限公司

成都康弘药业团体股分有限公司

5

71

仁和药业股分有限公司

浙江仙琚制药股分有限公司

9

72

敖东药业团体股分有限公司

陕西必康制药团体控股有限公司

⑸3

73

亿帆鑫富药业股分有限公司

4川好医生药业团体有限公司

⑴5

74

深圳市海普瑞药业股分有限公司

上海莱士血液制品股分有限公司

2

75

成都康弘药业团体股分有限公司

哈尔滨誉衡药业股分有限公司

⑴1

76

上海莱士血液制品股分有限公司

深圳市海普瑞药业股分有限公司

⑵

77

山东福胶团体有限公司

翔宇药业股分有限公司

-

78

9芝堂股分有限公司

施慧达药业团体有限公司

-

79

长春高新技术产业股分有限公司

宜昌东阳光药业股分有限公司

⑴9

80

浙江仙琚制药股分有限公司

山东华鲁制药有限公司

-

81

贵州百灵企业团体制药股分有限公司

贵州百灵企业团体制药股分有限公司

0

82

山东鲁抗医药股分有限公司

9芝堂股分有限公司

⑷

83

浙江医药股分有限公司

北京天坛生物制品股分有限公司

3

84

亚宝药业团体股分有限公司

华兰生物工程股分有限公司

-

85

漳州片仔癀药业股分有限公司

黑龙江珍宝岛药业股分有限公司

-

86

北京天坛生物制品股分有限公司

山西振东制药股分有限公司

9

87

上海奇异制药投资管理股分有限公司

山东福胶团体有限公司

⑴0

88

广东众生药业股分有限公司

山东鲁抗医药股分有限公司

⑹

89

安徽丰原药业股分有限公司

通化东宝药业股分有限公司

2

90

广州市香雪制药股分有限公司

国药团体致君制药有限公司

4

91

通化东宝药业股分有限公司

江苏恩华药业股分有限公司

1

92

江苏恩华药业股分有限公司

广东众生药业股分有限公司

⑷

93

江中药业股分有限公司

浙江9州药业股分有限公司

-

94

国药团体致君制药有限公司

广西梧州中恒团体股分有限公司

-

95

山西振东制药股分有限公司

江中药业股分有限公司

⑵

96

上海凯宝药业股分有限公司

浙江京新药业股分有限公司

3

97

广东天普生化医药股分有限公司

上海凯宝药业股分有限公司

⑴

98

浙江京新药业股分有限公司

桂林3金药业股分有限公司

1

99

桂林3金药业股分有限公司

株洲千金药业股分有限公司

1

100

株洲千金药业股分有限公司

广东太安堂药业股分有限公司

-

数据来源：CFDA南方医药经济研究所百强榜

2016年位次上升的药企共有44家，其中，上海现代制药股分有限公司位次上升涨幅最大，现代制药从2015年的63位涨至2016年的28位。作为国药团体公司统1的化学药平台，研发、生产和营销体系的整合带来事迹的增长。

2016年位次降落的药企共有36家，其中，陕西必康制药团体控股有限公司跌幅最大，从2015年的19位跌至2016年的72位。

3、强中还有强中手：前5强企业分析

从百强榜单的排名变化中，我们可以看出前4位企业地位牢固，步长制药2016年排名上升1位，从2017年1季度报来看，步长制药事迹恢复高增长。下面让我们来看看这5强企业。

1、广州医药团体有限公司：制药行业领军企业，大南药板块好品种众多

广州医药团体有限公司工业事迹主要来自于中药和化药，另外有1小部份生物药。化药板块主要是金戈和抗生素，金戈具有较高增长的空间，抗生素整体稳定。受益于中医药利好**，白云山中药板块众多品种进1步放量。生物药是白云山未来发展重点领域。

2、修正药业：OTC企业中的佼佼者，全面布局大健康

修正药业自2010年以来连续多年稳居“中国制药工业百强榜”前10强。作为医药行业中的龙头企业，修正药业布局中医药全产业链，范围化发展，构成了“1大国家级企业技术中心、8大制剂基地、5大原料基地、10大销售平台”的发展格局。同时修正药业全面进军大健康产业，修正药业前后投资30亿元济南高新区建设产业园,投资50亿建设贵州新医药产业园,总投资150亿修正国际医药健康产业城，布局医疗保健领域，展开行业并购，拓展医药物流延伸项目，推动地区大健康系统合作试点，打开新的发展空间，构成了完全的大健康产业版图布局和产业体系。

3、上海医药：受益于1致性评价及医保增补，研发+营销助力销售提速

上海医药的医药工业范围较大，工业产品覆盖化学试剂、生物制品、中药、原料药等领域，覆盖面广，品种丰富。研发、制造、营销几方面都稳定的发展。在2017年2月23日国家公布新版医保目录中，上海医药共有646个产品在新版医保目录中，新增20个产品，未来有望提高上药工业模块的增速。

4、石药控股：具有多维增长力的龙头企业

从在研品种个数来看，中国生物制药共有441个在研品种，石药团体有170多个。包括15个1类新药，105个仿造药。其中5个产品享有优先审评资历;目前已有4个肿瘤药上市，均为独家或首3仿产品;恩必普注射剂、津优力和诺利宁被纳入新版医保目录。

5、步长制药：事迹恢复高增长的心脑血管中成药龙头

步长是我国最大的心脑血管药物中成药生产企业，在2016年，步长制药销售收入超过10亿的品种有10个、其中3大核心品种丹红注射液、脑心通胶囊、稳心颗粒合计销售收入达90亿元。超过5000万的品种有17个，另外还有180多个在研品种。在销售方面，展开脑心同治的专业化学术推行，精细化的专科产品销售，覆盖了全国34个省市的医院、OTC和商业渠道。